Förstå Treynor-kvoten I huvudsak är Treynor-kvoten ett riskjusterat mått på avkastning baserat på systematisk risk Det indikerar hur mycket avkastning en investering, till exempel en portfölj med aktier, en värdepappersfond eller börshandlad fond, intjänad för den risk som investeringen tog.
Vad är ett bra Treynor-förhållande?
När du använder Treynor Ratio, kom ihåg:
Till exempel är en Treynor Ratio på 0,5 bättre än en av 0,25, men inte nödvändigtvis dubbelt så mycket Bra. Täljaren är överavkastningen till den riskfria räntan. Nämnaren är portföljens beta, eller, med andra ord, ett mått på dess systematiska risk.
Vad är ett dåligt Treynor-förhållande?
Med tanke på dess beta på 1,07 indikerar fondens negativa Treynor-kvot att fonden inte har t tillräckligt kompenserat sina investerare för den risk den har utsatt dem för; dess avkastning har varit lägre än den riskfria avkastningen under de senaste 3 åren.
Har aktier med en beta som är större än 1 en högre Treynor-kvot än marknaden?
Treynor-kvoten använder en portföljs "beta" som risk. … Fler volatila aktier kommer att ha en beta som är större än en, medan mindre volatila aktier har en beta som är lägre än en. Hög betaaktier stiger och faller snabbare än lågbetaaktier på upp- eller nedåtgående marknader.
Vilket förhållande är bättre Sharpe eller Treynor?
Medan standardavvikelsen mäter portföljens totala risk, mäter betan den systematiska risken. … Därför är Sharpe ett bra mått där portföljen inte är ordentligt diversifierad medan Treynor är ett bättre mått där portföljerna är väldiversifierade.
