Durationen för en nollkupongobligation motsvarar tiden till förfall. Med konstant löptid är en obligations duration lägre när kupongräntan är högre, på grund av effekterna av tidiga högre kupongbetalningar. Håller kupongräntan konstant ökar en obligations duration i allmänhet med tiden till förfall.
Hur påverkar löptiden varaktigheten?
Vissa faktorer kan påverka en obligations duration, inklusive: Tid till förfall: Ju längre löptid, desto högre duration, och desto större ränterisk … En obligation som förfaller snabbare - säg, på ett år - skulle återbetala sin verkliga kostnad snabbare än en obligation som förfaller om 10 år.
Hur påverkar löptiden obligationens löptid?
Ju längre en obligations löptid, desto längre löptid, eftersom det tar längre tid att få full betalning. Ju kortare en obligations löptid är, desto kortare löptid, eftersom det tar kortare tid att få full betalning. Macaulay Duration är den punkt där vikterna (kassaflödena) är i balans.
Vad händer med varaktigheten när löptiden ökar?
Durationen är omvänt relaterad till obligationens kupongränta Durationen är omvänt relaterad till obligationens avkastning till förfallodagen (YTM). Durationen kan öka eller minska om tiden till mognad ökar (men den ökar vanligtvis). Du kan titta på detta förhållande i den kommande interaktiva 3D-appen.
Har obligationer med längre eller kortare löptid längre duration?
När räntorna stiger faller obligationspriserna (och vice versa), med långa löptider som är mest känsliga för ränteförändringar. Detta beror på att långfristiga obligationer har en längre löptid än kortfristiga obligationer som är närmare förfall och har färre kupongbetalningar kvar.
