Medan avkastningen för aktier vanligtvis har en normalfördelning, är själva aktiekursen ofta log-normalfördelad. Detta beror på att extrema rörelser blir mindre sannolika när aktiens pris närmar sig noll Billiga aktier, även kända som öreaktier, uppvisar få stora rörelser och blir stillastående.
Är returer logg-normalfördelade?
Därför har loggreturer en normalfördelning. … Avkastningen av ett index - som är det vägda genomsnittet av ett antal tillgångar - har ännu större anledning att vara normal.
Är portföljens avkastning norm alt fördelad?
Till exempel är avkastningen för en portfölj som består av många investeringar (var och en med normalfördelad avkastning) också norm alt distributedOch för att beskriva en investering behöver vi bara två värden: medelvärdet (a.k.a. investeringens förväntade avkastning) och standardavvikelsen (a.k.a. investeringens risk).
Varför använder vi loggnormalfördelning?
Lognormalfördelning spelar en viktig roll i probabilistisk design eftersom negativa värden på ingenjörsfenomen ibland är fysiskt omöjliga. Typiska användningsområden för lognormalfördelning finns i beskrivningar av trötthetsfel, felfrekvens och andra fenomen som involverar ett stort antal data.
Vad orsakar lognormal distribution?
Lognormalfördelningar uppstår ofta när det finns ett lågt medelvärde med stor varians och när värden inte kan vara mindre än noll. Fördelningen av råvärden är alltså skev, med en förlängd svans som liknar den som observeras i skalfria och bredskaliga system.
